9月底，杭州知名互联网金融平台铜板街出现逾期的消息引发业内关注。据了解，逾期项目是铜板街旗下网贷平台铜子儿在2018年底发布的中华财险承保的E直投产品，底层资产由厚本金融提供。

至今，逾期问题还没有得到完全解决，同时我们发现铜板街在网贷业务急剧萎缩后又暴露出更多风险。

逾期项目理赔难，服务协议成空谈

据媒体报道，当投资者购买铜板街平台上带有“保险承保”标签的E直投产品时，中华财险将提供本息赔付服务。服务内容为：标的到期后，如果借款人未按期还款，保险公司将对本息进行全额赔付，赔付时间为5个自然日的等待期和5个工作日的赔付期。

然而有投资人曝光，购买的产品出现逾期后，铜板街让自己找保险公司索赔，联系中华财险又被告知平台没有提供理赔资料。

这样的场景让我们想起8月份中华财险与厚本金融的乌龙事件，不过中华财险对待铜板街显然更“温和”一些。

铜板街前几天对华夏时报表示，10月9日前到期产品中的逾期部分，铜板街已协助相关客户向中华财险上海分公司发起了正式的理赔流程，理赔资料正陆续提交中。

同时，中华财险表示，截至10月24日，针对铜板街项目，我司已经赔付36.29万元。目前逾期未赔付金额为151.16万元，其中55.23万元10月底会完成赔付，剩余95.93万元正在搜集理赔材料，受理理赔进程中。

不过我们今天向客服了解到，逾期项目又有所增加，已超过230万，而且目前只处理到9月24日之前到期的项目。

虽然铜板街当前逾期规模不大，但中华财险的赔付速度却很慢，没有遵守产品宣传中关于赔付时间的约定。

值得一提的是，铜板街在风险揭示书中明确提示过不承担保险公司不能履行保险责任导致本息损失的风险。

另外，同样是厚本金融的底层资产，铜板街正在缓慢理赔，而厚本金融平台如今已被立案，结局反差令人唏嘘不已。

没有自营资产，二次风控落地难

铜板街创办于2012年9月，定位为互联网综合理财平台。在网贷板块，铜板街没有自营资产端，而是引入合作方提供资产。据不完全统计，铜板街的合作方曾有拍拍贷、你我贷、捷越联合、投哪网、厚本金融、即有分期、还呗、我来贷、时光分期、闪银奇异、用钱宝、第一车贷、大搜车、美达小贷、找钢网等。

本次逾期已不是铜板街合作机构首次出现问题，早在2015年，铜板街的资产提供方美达小贷就被爆出资金链断裂、担保公司拒绝兜底。

铜板街网贷业务的资产完全依靠第三方机构涉嫌违反监管部门关于“网贷机构不得将核心业务外包”的规定，而且可能会对后续监管试点工作造成影响。

此外，铜板街的标的信批存在较大问题。

我们详细查看了铜板街在售项目E直投A027068、E直投A027024、E直投A027053、E直投A027005等，点开近百个借款项目，发现底层借款人信息不全且资料雷同。

所有借款人的居住地、收入情况、负债情况、公司行业等资料与下图完全一致，很明显，铜板街可能并没有掌握借款人的准确信息。

而在T享投项目中，我们发现了更离谱的借款人资料问题，比如下面这位借款人竟然连手机号都没有。

还有很多借款人的借款金额只有2000元左右，借款用途却是装修，真实性令人怀疑。

尽管铜板街声称会对资产进行二次风控，但债权人信息都不准确的情况下，二次风控恐怕也是纸上谈兵。

此外，平台上还出现了借款人姓名披露前后矛盾的低级错误。例如某项目的待撮合列表展示如下，借款人分别为丁**、丁**、李**等。

但逐个点开债权后可以看到借款人分别为宫**、陈**、徐**等，很像资料造假或假标的情况。

不过根据页面信息初步推测，铜板街可能是将借款人与债权转让人弄混，作为一家成立7年多的平台，这种错误很不应该。

除了标的信息，铜板街的运营数据和审计报告披露也不符合监管规定。

官网页面显示，铜板街只披露了平台总交易额、总交易笔数、总借款人数、总投资人数等数据，但关于逾期金额、逾期率、代偿金额等核心数据则没有提及。

在中国互联网金融协会信批页面，铜板街披露截至2019年9月份的逾期率为0。但中华财险承保的E直投项目正是在9月份出现逾期，显然铜板街同步到中互金官网的数据存在问题。

由于没有自营资产，铜板街无法掌握资产端的真实逾期率，因为助贷机构兜底逾期的情况下铜板街很可能没有感知，这也是依赖助贷机构最大的短板。

另外，铜板街审计数据的披露也不规范，官网公开的审计报告中看不到太多有效信息。

网贷业务急剧萎缩，月成交额不足巅峰期一成

虽然铜板街的定位是综合理财平台，但其一直都很依赖网贷业务。然而随着2018年后网贷行业持续出清，铜板街也遭受巨大打击。

官网信批显示，截至2019年9月底，铜板街交易总额高达2787亿元，根据公开数据，截至2017年底，铜板街累计交易规模已突破2332亿元，也就是之后的1年9个月时间，铜板街交易额仅有455亿元，相比前两年的高速增长严重下滑。

另外，通过平台运营报告可以看出，2019年2-9月铜板街累计交易额低于60亿元，不足巅峰时期的十分之一，整个公司的业绩难免受到影响。

综合理财业务合规存疑，多领域布局遭遇裁员危机

铜板街App显示，网贷业务之外，平台还有银行精选、基金、保险等代销产品。

银行精选多为存款产品，一般上线这类产品的目的只是获客或者提升用户粘性，业务盈利空间十分有限。

基金板块中，铜板街与天天基金合作，页面只展示了一款货币基金，其他产品需要手动输入基金代码才能找到，使用便利性较差。

据了解，铜板街早期曾与数米基金合作，后来被终止合作，数米基金曾公告表示因为合作方出现违规。

保险板块中，铜板街主要与复星保险、慧择保险合作，页面只有儿童重疾险、成人重疾险和养老年金险共三款产品。

需要注意的是，铜板街还没有取得销售基金、保险所需的牌照，相关业务涉嫌违规。2018年，铜板街曾迫于监管压力一度将其他产品下架，只保留网贷业务，但后来又重新上架。

虽然铜板街经营业务较多，但整体竞争力有限，远达不到网贷业务曾经的高度。据公开消息，铜板街在9月下旬已进行大规模裁员。

此外，铜板街还曾获得知名风投机构IDG、华创资本、君联资本的投资，但目前在IDG和华创资本官网的投资案例列表中均已找不到铜板街。

在之前，华创资本、IDG官网的投资案例中都可以看到铜板街，IDG官网上也有过网利宝、摇财树、金融圈等被投平台，随着这些平台出险，IDG删掉了相关投资案例。

总的来看，在网贷出清大潮中，没有掌握资产端的铜板街已经非常被动，前景堪忧。（布谷新金融 文小刀）