2015年12月，在线借贷行业先驱LendingClub成功上市。时值在线借贷行业发展的黄金时期，而LendingClub的上市也被认为是金融科技行业的一个标志性事件。据统计，LendingClub累计售出了6670万股，融资8.34亿美元，平台估值接近90亿美元。

随后，LendingClub的市场表现却急转直下，股价也一路下挫至14.5美元，低于15美元的发行价。随后，LendingClub又遭遇了创始人离职退出事件。以LendingClub为代表的整个在线借贷行业遭遇了市场的种种怀疑，但同时也为行业的转型调整起到了推动作用。

本周早些时候，LendingClub公布了2019年第三季度财报。值得注意的是，多年之后，LendingClub终于实现了首个季度内盈利，而财报会议结束后LendingClub股价也应声上涨11%。

市场在为LendingClub的业绩感到欣喜的同时，也将注意力转向了LendingClub的未来发展上面。

2019年8月，LendingClub曾在发布上一季度财报时透露了进军数字银行业的计划。数字银行的确是如今金融科技行业的一个热门领域。通过数字化、移动化平台，消费者能够享受到更加灵活、便捷和优质的银行服务。在这一方面，英国已经走在了前列。包括Monzo、Revolut、N26和Atom Bank在内的新兴银行力量已经对传统的高街银行形成了明显的“威胁”，用户总量纷纷突破百万级别，并保持持续增长状态。

而LendingClub首席执行官Scott Sanborn在本次财报会议上的发言进一步证实了LendingClub的转型方向。

Sanborn表示，数字银行运营的基础设施已经基本到位，许多必要的许可也已获批，但是还有一些正在处理中。众所周知，申请并获得银行牌照是一项漫长而艰巨的任务，有时可能耗时数年。为了加快完成这些任务，LendingClub还专门聘请了几位顾问来协助创建数字银行。

值得注意的是，如果LendingClub顺利获得银行牌照，就能持有存款并有效降低其贷款服务资本成本。

了解LendingClub转型计划的人士向Crowdfund Insider透露，LendingClub的计划是成为一个“市场银行”。目前，LendingClub已经拥有超过300万用户，为多元化金融服务奠定了良好的用户基础。在财报电话会议上Sanborn曾表示，LendingClub在本季度（每天）收到约5.3万笔贷款申请。这是一个很大的数字。而在今年九月，大约有一百万人访问了他们的帐户。如果LendingClub可以将这些用户转变为其数字银行用户，那对整个企业发展将会带来巨大的效益。

尽管许多数字银行都提供品牌信用卡，但是往往费率都很高，比如说高盛联合苹果公司发行的Apple Card。对于许多消费者而言，信用卡债务是一个循环负担。而LendingClub的消费贷款产品费率大约只有这些信用卡的一半。因此，或许可以通过一个连续承销产品，将这种信用卡债务转换成LendingClub消费贷款，帮助消费者节约资金成本。也许，所谓“市场银行”的目标就是让用户以较低的成本获得信贷，以较高的（分层）储蓄率产生更多的收入，同时获得ATM机、付款、转账、监控、财务指导等服务。换句话说，其服务范围可能比银行牌照提供的更多。

据悉，LendingClub Bank的首个版本有望在未来几个月内面世。就像所有其他美国数字银行一样，LendingClub可以与现有银行合作提供目标服务。

那么作为投资者，LendingClub是否应与其一些数字银行同行一样获得更高的估值？

这是个人投资者可能会考虑的问题。 LendingClub可能会成为散户投资者接触数字银行领域的一种方式，因为在公共市场上没有什么选择。

译者：高旭 原文来源：CROWDFUND INSIDER 原作：JD Alois

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