收评君复盘日记（2019年11月4日）

阿尔茨海默病新药获准上市，老年痴呆症有救了！收评君发现，中信医药行业指数今日创下年内新高。

盘面回顾

沪深两市早盘高开高走，午后小幅回落。餐饮旅游、建材板块强者恒强，全天领涨；受新药上市影响，医药板块同样强势。盘中智能音箱概念升温，通信、电子元器件、计算机等科技板块发力，带领指数走强，不过午后冲高回落。而银行在早盘拉升后回落，随后窄幅震荡。此外，农林牧渔板块早盘下行，不过午后翻红。

截至收盘，沪指上涨0.58%，报2975.49点；深成指上涨0.67%，报9868.13点；创业板指上涨0.77%，报1699.92点，两市全天成交合计4694.3亿元，成交量未见放大。北向资金净流入40.86亿元，已经是连续第8个交易日净流入。

此外，恒指收涨1.65%，收盘点位刷新逾3个月高位。

基金表现

场内基金方面，沪基指数收涨0.31%，成交257.59亿元。周末发生了一件大事，阿尔茨海默病（俗称老年痴呆症）新药——甘露特钠胶囊（GV-971，商品名“九期一”）获准上市。该药上市填补了阿尔茨海默病领域17年无新药上市的空白。

受此影响，相关概念股京新药业涨停，昭衍新药的涨幅也在7%以上，中信医药行业指数更是创年内新高。场内基金同样涨势喜人，生物B（150258.SZ）涨超6%，生物药B（150272.SZ）涨超4%，不过这2只基金成交量较少。医疗B（150262.SZ）、医疗ETF（512170.SH）、医药B（150131.SZ）、精准医疗（501005.SH）、医药增强（161035.SZ）、医疗分级（502056.SH）等涨幅均在2%以上，500医药（512300.SH）、生物医药（512290.SH）等也涨超1%。

据最新数据统计显示，2018年全球有近5000万阿尔茨海默症患者，到2050年预计将增加至1.52亿人，2018年全球治疗及照料费用已达万亿美元。我国阿尔茨海默症患者约1000万人，是世界上患者人数最多的国家，随着人口老龄化加速，预计到2050年我国患者将达到4000万人。

这么看来，新药市场广阔，同时也是实实在在利好全人类。要知道，阿尔茨海默症，俗称老年痴呆，是继心脑血管疾病和恶性肿瘤之后，老年人致残、致死的第三大疾病。

除了医药板块，科技股一改此前低迷，随着5G正式商用以及智能音箱概念的持续升温，通信、电子、计算机等科技股涨幅靠前，场内基金同样表现不错。

具体来看，TMTB（150216.SZ）涨超3%，5GETF、互联网B（150195.SZ）、通信ETF、深TMT（159909.SZ）、500信息（512330.SH）以及半导体50（512760.SH）等涨幅均在1%以上，信息技术、半导体（512480.SH）以及计算机等均有一定涨幅。

此外，还有一个利好消息，11月份MSCI半年度指数评估结果将于北京时间11月8日公布，中信证券称，预计11月MSCI的第3次扩容将带来约2200亿元增量资金，占全年MSCI引入外资的45%。

后市展望

总体来看，今日A股跳空高开高走，离3000点更进一步。展望后市，博时基金首席宏观策略分析师魏凤春表示，A股市场短期提振，或迎来改善周期。目前宏观环境最大一个变化是通胀的加速抑制了政策的想象空间。

A股方面，目前，通胀加速上行引发的“类滞胀”环境仍将是市场主要扰动和担忧。从三季报情况来看，A股盈利小幅回升，业绩圆弧底有望形成。考虑到2018年四季度的低基数，预计A股盈利在四季度将持续改善，2020年或将迎来一轮较弱的改善周期。11月MSCI将迎来历史最大单次扩容。无论是增量规模还是覆盖范围均为最高水平。近期北上资金跑步入场，短期提振市场。

配置上，对于今日创3个月新高的港股市场，魏凤春还表示，港股盈利预期稳定，资金面以及与外部市场的联动等维度将维持正面或者边际继续改善，这些或将支撑港股持续小幅反弹。

而诺德基金经理刘先政看好5G商用后科技股的表现，从市场容量上看，在4G网络建设的资本开支中，传输设备的投入约25%，预计在5G资本开支中也能达到25%左右。按5G资本开支1.6万亿元计算，5G传输设备市场规模约为4000亿元。预计随着技术的成熟，5G传输网的投入将是运营商5G资本开支的重要组成部分，相关上市公司将充分受益。

（绝对值 柯清俊）

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