【写在前面】中国人民银行等金融管理部门推出了一揽子政策和创新政策工具，从多次定向降准到推出民营企业债券融资支持工具等，希望消除对民营经济的各种隐性融资壁垒。

旨在解决民营和小微企业融资难融资贵的“三支箭”政策在各地落实得怎样？各地和各商业银行进行了哪些因地制宜的实践？在2018年11月1日民企座谈会召开一周年前夕，澎湃新闻记者走访了国内民营经济发达的山东省、浙江省等地。

在山东青岛，澎湃新闻注意到，多个政府部门联手创新，将信贷投放与股权投资相结合，为处于成长期、缺少传统贷款抵质押物的科技小微企业提供低成本的资金支持。同时，当地大型民企也尝试与商业银行联手开发新产品，满足上下游数十万小企业的融资需求。

在模式创新的推动下，澎湃新闻记者记者从中国人民银行青岛市中心支行了解到，截至9月末，青岛全市普惠小微贷款余额899.43亿元，较年初增长26.69%，高于各项贷款增速14.76个百分点。普惠小微贷款户数13.41万户，户数较年初增长52.4%，占全省新增户数的近1/4。普惠小微企业贷款利率由去年同期的6.79%下降到6.07%，下降0.72个百分点。

全国首创科技金融投保贷模式

中国人民银行青岛市中心支行联合当地科技局、财政局在全国首创的科技金融投保贷融资模式，是通过银行“信贷投放”与创投机构“股权投资”相结合的方式，进行投贷联动，实现对优质科技小微企业的资金支持。与“投贷联动”相比，由于不需要国家相关部委的试点审批，因此更受银行的欢迎。

值得一提的是，企业所需承担的融资成本仅为3.18%左右，大大低于此前7%左右的水平。融资成本大幅降低的背后，是青岛市中支协调当地科技局、政局安排了专项资金，对投（保）贷业务支持的科技型中小微企业进行贷款贴息。

据了解，其中500万元（含）以下部分，按照央行同期公布的贷款基准利率予以补贴；500万元至1000万元（含）部分，按照央行同期公布的贷款基准利率的50%予以补贴；1000万元以上部分不予补贴。原则上累计补贴不超过3年。

作为一家民营高新技术企业，青岛东卡环保工程技术有限公司依靠这一新模式度过了在2018年下半年遇到的难关，当时由于公司几个所跟踪大项目的前期投入及费用增加等原因，出现流动资金紧张、影响业务及项目跟踪的情况。

“由于公司是技术型轻资产企业，没有什么抵押物，抵押融资有困难，当时感受到前所未有的危机感、紧迫感，青岛银行馆陶路支行在得知公司有融资需求时，通过科技局发布的企业信息联系到我们，并结合实际情况提供出多种融资方案，最终结合公司高新技术科技型中小企业特点等选择了投保贷联动业务，进行了1000万元的银行融资。” 该公司财务总监陈希胜告诉记者。

截止到今年9月底，青岛银行共发放投（保）贷业务32笔，贷款金额超过1亿元。

银行、民企联手推供应链金融新玩法

金融机构也在尝试与民企联手创新供应链金融产品，解决重点企业上下游客户的融资需求。

“自中央和央行等部门出台支持民企小微企业融资的政策以来，我们切身体会到了融资环境在明显变好。” 山东新希望六和集团有限公司资金中心副总经理孙庆河告诉记者，借助其与农行青岛市分行合作开发的供应链金融产品“数据网贷”，解决了该公司上下游小企业的融资问题。

“我们的账期平均只有15天左右，上下游供应链有12万小客户，数据网贷就为他们提供了期限只有几天的融资方案。” 孙庆河介绍称。

据他介绍，该公司实现了各个分、子公司的财务共享，上下游企业的每一笔应收账款和预计付款时间都会在同一个账务系统中显示，银行也能共享到这一信息，并根据企业过去三年在公司的交易记录获得总额不超过1000万的授信额度，具体提款时，企业可以根据可贷单据的最高90%获得贷款额度，全程无需提供财务报表和抵质押担保。

与传统的银行信贷产品相比，这一新业务首先是大幅降低小微企业融资时间成本，不同于传统银行贷款耗时1至2个月，从发起贷款申请，到贷款资金到账，仅需几分钟。

在融资成本方面，“数据网贷”利率定价相比其他非银行投融资机构明显要低，据了解，随着定向降准等多种金融支持民企的措施相继落地，贷款成本从最初的5.2%左右下降到了目前的4.6%左右。“不但有效降低了供应商的融资成本，同时也间接地降低了我们新希望六和集团的采购成本，确实有力地支持了我们涉农企业及上下游客户的发展。”

孙庆河给记者举了个例子，临朐县永秀油脂厂是其上游的一家企业，使用这一业务一年累计贷款229笔，总金额达6066万元，不过其最少的一笔贷款仅有20556元，平均用款天数23天，该公司与新希望六和的订单金额从5800万元增加到7770万，销售收入增长了20%。