原标题：陆家嘴财经早餐2019年11月9日星期六

重要经济日程

1、待定 中国10月社会融资规模、新增人民币贷款、M2货币供应

2、9:30 中国10月CPI、PPI

3、09:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加主持式讨论，之后将举行主题为“应对全球金融系统脆弱性”的圆桌晚餐会。

4、09:30 美联储理事布雷纳德在旧金山联储有关气候变化经济学的调研会议上致闭幕辞。

宏观

1、中国10月出口（以美元计）同比降0.9%，前值降3.2%；进口降6.4%，前值降8.5%。中国10月出口（以人民币计）同比增2.1%，前值降3.2%；进口降3.5%，前值降8.5%。前10个月中美贸易总值3.07万亿元，下降10.6%，占我国外贸总值的12%，对美贸易顺差1.7万亿元，扩大0.8%。

2、海关总署：前10个月，民营企业进出口10.87万亿元，增长10.3%，占我国外贸总值的42.4%，比去年同期提升3个百分点，成为我国第一大外贸主体。

3、国务院：决定于2020年开展第七次全国人口普查，本次普查将全面查清我国人口数量、结构、分布、城乡住房等方面情况，普查标准时点是2020年11月1日零时。

4、国家正在编制长三角G60科创走廊建设方案，可能到年底发布。方案主要是聚焦科技创新和制造业的一体化发展，会有许多重大政策先行先试，特别是科创和产业政策，以及金融政策。

5、《金融支持长三角G60科创走廊先进制造业高质量发展综合服务方案》正式发布，从缓解融资难、融资贵，提升融资适配性和信息对称等四方面，提出15条具体举措。重点支持人工智能、集成电路、生物医药、高端装备、新能源、新材料、新能源汽车等七大产业的先进制造业企业发展。

6、商务部对《外商投资信息报告办法》征求意见，拟于2020年1月1日起施行。《办法》称，外国投资者直接或者间接在中国境内进行投资活动，应由外国投资者或者外商投资企业向商务主管部门报送投资信息。外商投资信息报告包括初始报告、变更报告、注销报告及年度报告等。

7、国务院国资委印发《中央企业混合所有制改革操作指引》，重点聚焦规范混改操作流程、通过市场化方式开展与非公资本的合作、推动混改企业转变运营机制、对企业混改的相关支持政策进行梳理等四方面。国资委相关负责人表示，指引深化混改内涵，以“混资本”促进“改机制”。

8、发改委等15个部门联合发出倡议，动员全社会力量共同参与消费扶贫，东部等发达省市要引导当地企业到贫困地区建设生产基地，积极购买受援地产品和服务等。

9、外管局：第三季度我国经常账户顺差3838亿元，预计全年国际收支将继续呈现总体稳定、基本平衡的格局；前三季度直接投资净流入277亿美元，我国证券投资顺差约400亿美元。

10、上海市市长应勇：要全力推动上海自贸区新片区、科创板和长三角一体化早见实效、多见实效，并结合新片区规划的编制，尽早提出更大力度的改革开放措施；要提早研究推进第三届进博会筹备工作；要研究制订一批扎实有效的方案举措，推进全方位高水平对外开放。

11、上海海关发布首批优化跨境贸易营商环境政策，再度下调进口肉类的查验比例和掏箱比例，有效缩短进口肉类产品通关时长；并压缩进口肉类、化妆品实验室检测周期，实施分组循环布控。

12、中国国际税收研究会副会长兼秘书长刘磊称，区块链电子发票目前正在前海试点全面推广，从明年1月起将实现电子发票“全覆盖”，对使用区块链电子发票的企业根据实际不限量发票供应。

13、央行周五不开展逆回购操作，当日无逆回购到期，本周央行公开市场净回笼35亿元。资金面整体维持宽松，Shibor变动不大，隔夜品种下行1.3bp报1.9020%。

国内股市

1、上证指数收盘跌0.49%报2964.19点，周涨0.2%；深证成指跌0.22%报9895.34点，周涨近1%；创业板指跌0.25%报1711.22点，周涨1.44%；万得全A跌0.4%。两市成交额近4500亿，较上日略有放量。北向资金净流入超13亿，连续12日净流入，净买入美的集团、五粮液超4亿元，净卖出万科A 2.03亿元。

2、恒生指数高开低走收跌0.7%报27651.14点，周涨2%。恒生国企指数跌0.49%，周涨2.45%。大市成交小幅升至796.7亿港元，前一交易日为778.5亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.23%，报11579.54点，周涨1.58%。

3、证监会拟修改A股再融资管理办法，取消创业板连续2年盈利及最近一期末资产负债率高于45%的条件；支持上市公司引入战略投资者，锁定期由36个月和12个月缩短至18个月和6个月，且不受减持规则限制；批文有效期从6个月延长至12个月。

4、证监会就科创板再融资审核规则征求意见，拟进一步缩短审核时限至2个月，进一步简化非公开发行审核程序，非公开发行无须提交上市委审议；对符合要求的小额非公开发行规定简易审核程序，畅通科创板上市公司再融资渠道，提高再融资效率。

5、证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作，批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上市沪深300股指期权。上交所拟于2019年12月上市交易沪深300ETF期权合约。此次沪深300股指期权和ETF期权的获批，意味着更多的机构资金在有了更好的对冲工具的情况下，可以从容的进入A股市场，包括社保基金、养老金、保险资金、公募、私募等上万亿资金。

6、MSCI方面表示，作为11月份半年度评议的一部分，12只科创板小盘股被纳入MSCI中国全指数，1只标准市值科创板股票以及12只科创板小盘股被加入MSCI中国A股在岸指数。目前由于科创板股票尚未进入陆股通名单，科创板股票尚不能进入MSCI中国或MSCI新兴市场指数。跟踪MSCI新兴市场指数的指数基金体量大，未进入这一指数意味着外资主要的被动增量资金或暂不会流到科创板股票处。

7、证监会：核发华辰装备、甬金科技、嘉美包装、久量股份4家企业IPO批文；朝阳科技首发获通过；京沪高铁、和远气体、天箭科技、聚杰微纤、英杰电气首发申请11月14日上会。

8、新三板全面深化改革各项政策举措细节出炉，涵盖包括精选层遴选标准、公开发行、连续竞价交易机制、投资者适当性管理要求、转板要求等在内的七大政策亮点。其中，精选层确定多元化准入标准，挂牌满一年可申请直接转板上市，无需证监会审核；允许适格企业公开发行，发行人可以尚未盈利；降低投资者门槛，引入公募基金；精选层实施连续竞价，创新层基础层提高撮合频次；设定差异化信披要求。

9、国务院国资委印发的央企混改指引明确：拟混改企业中，符合国家战略、拥有关键核心技术、科技创新能力突出、主要依靠核心技术开展生产经营、具有较强成长性等条件的企业，可积极申请在科创板上市。

10、上交所：近期对前期科创板审核过程中发现的发行人及其中介机构存在的信息披露不当行为，集中采取自律监管措施，涉及木瓜移动、新数网络、晶晨股份、白山科技；其中，木瓜移动、新数网络前期已撤回发行上市申请，上交所已终止审核；对发行人新数网络、白山科技予以监管警示，对木瓜移动、晶晨股份出具监管工作函；对涉及的三家保荐机构中天国富、天风证券、国泰君安出具监管工作函。

11、上交所对外发布4项临时公告格式指引，分别适用于委托理财、股票交易异常波动、大股东及董监高股份减持、上市公司利润分配和公积金转增股本等市场较为关注的事项，旨在推动上市公司提高信息披露质量。

12、上交所就科创板《证券发行承销实施细则》公开征求意见，其中，要求上市公司、承销商和发行对象，不得在证券发行过程中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益；主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类,对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例。

13、上交所发布第五届上市委员会委员名单，王升义、王红、叶新江、史多丽、冯玉华、冯鹤年等61人在列。

14、深交所就《股票期权试点交易规则》征求意见，拟规定合约标的最近6个月的日均持股账户数不低于4000户，股票上市时间或ETF成立时间不少于6个月。

15、深交所和中国结算就深市《股票期权组合策略业务指引》、《股票期权试点风险控制管理办法》征求意见。中国结算就《深市期权结算细则》公开征求意见，细则框架和体例与沪市期权结算业务规则基本保持一致，但在备兑仓转普通仓等多个方面存在差异。

16、阿里巴巴计划在11月最后一周在香港上市，筹资100亿至150亿美元，将在周四寻求香港上市委员会批准。

17、阿里巴巴宣布将对菜鸟网络增加投资233亿元，持股增至约63%。

18、富士康创投控股计划出售2.36亿美元阿里巴巴股票。

19、万科职级体系重构正全面落地，工资体系从28级延伸到50级，无论是保洁、保安，还是教师、校长，抑或是滑雪教练，都能在薪酬体系中找到自身位置。

20、【上市公司重要公告】中国人寿及其一致人成为万达信息第一大股东；工商银行发布ECOS智慧银行生态系统；牧原股份拟与华能信托合资设立公司，未来一年投入不超210亿元养猪；汉宇集团终止收购深鹏电子；安居宝被认定为2019年第三批区块链企业；上汽集团前10月销量同比降13.74%；保利地产前10月签约金额同比增15.67%；天目药业实控人遭调查；中核集团拟转让东方锆业15.66%股份给龙蟒佰利；华鹏飞控股股东终止股权转让；中国太保：股东大会同意发行GDR并在伦交所上市；创业黑马终止定增。

金融

1、银保监会就《外资银行行政许可事项实施办法》公开征求意见，就外国银行可以在中国境内同时设立分行和外资法人银行，取消外国银行来华设立营业性机构需满足的总资产要求，取消中外合资银行中方唯一或主要股东必须是金融机构等措施进一步明确操作细节。

2、银保监会发布《关于银行保险机构加强消费者权益，保护工作体制机制建设的指导意见》，要求银行保险机构将消费者权益保护融入公司治理各环节，董事会承担消费者权益保护工作最终责任，董事会设立消费者权益保护委员会。

3、健康险管理办法有望在近期发布，最新一版征求意见稿有六大主要变化。其中：保险公司在满足一定条件下，可以对长期健康保险产品费率进行调整；鼓励提供健康管理服务与医保合作，为未来实现医保的数据互联提供可能。

4、消息称招商银行与京东数科合作的直销银行——招东银行正在筹备中，等待银行牌照发放。

5、前三季度，北京地区新募集基金56支，募集金额463.96亿元，同比上升47.4%；共发生股权投资案例1335起，投资金额1156.73亿元，均稳居全国首位。

楼市

1、住建部等三部门制定《绿色建材产品认证实施方案》，成立推进工作组，负责协调指导全国绿色建材产品标准、认证、标识工作。

2、21世纪经济报道：上市房企陆续发布10月销售业绩。业绩分化，是近几年来房地产业的主旋律之一。土地储备、战略定位、产品类型等的不同，都是导致分化的因素。但从根本上看，这种现象反映出市场竞争加剧的现实。分析人士指出，在市场下行期，行业的分化还将加剧。

产业

1、国务院副总理胡春华到海南省南繁科研育种基地调研，强调要进一步加大南繁基地建设保护和管理力度，加快建成为集科研、生产、销售、科技交流、成果转化为一体的服务全国的“南繁硅谷”。

2、商务部部长助理任鸿斌：中国积极推动原油进口改革，增强企业活力，保证国内原油稳定供应，取消石油成品油批发、仓储经营资格审批，将成品油零售经营资格审批下放至地市级人民政府等。

3、乘联会：中国10月广义乘用车零售销量184.3万辆，同比减少5.7%，连续4个月下降；10月新能源乘用车批发销量6.6万辆，同比降45.4%，环比增1%。

4、据国家烟草专卖局，关于禁止网售电子烟的新规发布后，目前主要电商平台均已下架电子烟产品。

5、IDC报告显示，第三季度中国平板电脑市场出货量约567万台，已连续6个季度保持同比增长，但增速继续收窄，增幅只有1.4%；华为三季度首次登上中国平板电脑市场出货量第一位。

6、农发行日前出台《关于加大信贷支持力度促进生猪产业发展的意见》明确，未来3年计划安排500亿元信贷规模和资金，集中用于支持生猪全产业链发展及储备调控体系建设。

国际股市

1、美国三大股指普涨，再创历史收盘新高。道指微涨0.02%，纳指涨0.48%。苹果涨0.27%，股价站上260美元，再创历史新高。36氪上市首日破发，收跌9.93%，报13.06美元，其发行价为14.5美元。截至收盘，道指涨0.02%报27681.24点，标普500指数涨0.26%报3093.08点，纳指涨0.48%报8475.31点。本周，道指涨1.22%，纳指涨1.06%，标普500指数涨0.85%。

2、美国大型科技股涨跌不一，苹果涨0.27%，亚马逊跌0.13%，奈飞涨0.69%，谷歌涨0.16%，Facebook涨0.22%，微软涨1.18%。

3、热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.25%，京东跌0.15%，百度涨2.21%；联络智能涨28%，茗韵堂涨14.71%，趣店涨7.45%，猎豹移动涨4.74%，虎牙直播涨4.04%；敦信金融跌12.18%，迅雷跌11.66%，36氪上市首日跌9.93%，蔚来汽车跌3.86%。

4、欧洲三大股指集体收跌，但周线上涨。德国DAX指数跌0.46%报13228.56点，周涨2.06%；法国CAC40指数跌0.02%报5889.7点，周涨2.22%；英国富时100指数跌0.63%报7359.38点，周涨0.78%。

5、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.33%，报2137.23点，周涨1.76%；日经225指数涨0.26%，报23391.87点，周涨2.37%；澳大利亚ASX200指数周五微跌，周涨0.82%；新西兰NZX50指数涨0.75%，周涨1.07%。

6、大众集团在华电动化战略正式开启。上汽大众新能源汽车工厂落成，预计将于2020年10月正式投产，该工厂规划年产能30万辆，将生产大众、奥迪等多个品牌的全新一代纯电动车。

7、首批国产特斯拉试制车11月8日正式下线亮相，采用最新的V10系统。特斯拉表示，按单位产能资本支出计算，其建造成本比美国Model 3生产线要低65%。

8、拼多多全球购负责人表示，未来3年拼多多将引入1万个国际顶尖品牌，培育超过100个年销售额过千万的进口品牌，实现全球购业务年销售额超过2000亿元。

9、日本上市企业2019财年净利润预计同比减少4%，将连续两个财年出现最终利润下降，为2008年金融危机后首现。

10、本田汽车第二财季净利润1965.5亿日元，去年同期2108亿日元；将斥资1000亿日元回购股票。

11、安联保险三季度营业利润29.8亿欧元，预期29.4亿欧元；营收334亿欧元，预期326.7亿欧元。

海外

1、美国总统特朗普：下周将针对电子烟产品发布最终决定，将把购买电子烟的最低年龄要求设置在21岁左右。

2、欧盟委员会：欧盟与新加坡的自贸协议将在11月21日生效。

3、“全球亿万富翁报告”显示，由于地缘局势和股市波动，2018年全球亿万富豪们的总财富下降3880亿美元，至8.539万亿美元，缩水幅度为4.3%，是自2008年以来首次下降。

4、日本内阁官房长官菅义伟：日本首相安倍晋三下令起草另一份预算，指示制定经济措施；15个月的预算将应对灾后复苏和海外风险；制定的经济措施包括财政措施。

5、日本财务大臣麻生太郎：将会开始考虑具体的刺激措施；目前没有立即考虑发行50年期债券。

6、日本政府研究拟减轻根据进港船舶大小征收的“吨税”，对象为连接首都圈、中部、关西地区的主要港口和欧美的定期集装箱船，力争将其反映到2020年度税制修改大纲中，这将是时隔约半个世纪首次变更该税率。

7、韩日两国将于11月19日在瑞士日内瓦举行世贸组织争端解决机制下的第二轮局长级磋商。

8、印尼央行副行长：预计第四季度经常账户赤字将继续缩小，全年经常账户赤字占国内生产总值预计为2.5%-3%；政府预计明年GDP增速约为5.3%。

9、德国9月未季调经常帐盈余255亿欧元，预期盈余191亿欧元，前值盈余169亿欧元。德国9月季调后出口环比升1.5%，预期升0.4%，前值降1.8%；进口环比升1.3%，预期持平，前值升0.5%。

10、马来西亚央行：从11月16日起，法定准备金率将从3.50%降低至3.00%。

商品

1、NYMEX原油期货收涨0.51%报57.44美元/桶，周涨2.21%。布油收涨0.51%，报62.61美元/桶，周涨1.49%。国际贸易局势好转，市场对于原油的需求前景有所回升。

2、COMEX黄金期货收跌0.45%报1459.8美元/盎司，刷新三个月以来新低，周跌3.41%，创三年来最大周度跌幅；COMEX白银期货收跌1.47%报16.76美元/盎司，周跌7.16%。

3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.85%报5923美元/吨，LME期锌涨0.36%报2494美元/吨，LME期镍跌0.12%报16180美元/吨，LME期铝跌0.3%报1807.5美元/吨，LME期锡涨1.21%报16775美元/吨，LME期铅跌0.09%报2111美元/吨。伦铝自两个月高位回落，分析师们警告称，铝生产国可能会在铝价上涨之际套期保值。

4、国内商品期货夜盘多数收跌。燃油收跌3.47%，焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.66%、0.4%、0.29%。豆粕收跌0.04%，菜粕收涨0.04%。郑棉收跌1.5%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.47%、1.04%。铁矿石收跌1.9%。橡胶收跌0.66%，沥青收跌0.94%。

5、证监会批准郑商所开展纯碱期货交易，合约正式挂牌交易时间为12月6日。

6、大商所就铁矿石期权合约公开征求意见，交易单位为1手铁矿石期货合约，最小变动价位为0.1元/吨，涨跌停板幅度与铁矿石期货合约涨跌停板幅度相同。

7、上期所副总经理陆丰：正在积极推进基本金属、贵金属期权、原油期权，完善能源系列产品，包括加快天然气期货等一系列品种的研究；将积极研究推进现有品种的国际化，包括有色金属、贵金属等，研究推进组合保证金制度。

8、海关总署：10月原油进口4551.1万吨，9月为4124万吨；大豆进口618.1万吨，9月为820万吨。

9、过去四年中，美国有近200家页岩油生产商破产，中小型生产商在超过1000亿美元的债务下倒闭，标准普尔500指数成份股中的能源公司的市值缩水一半，机构投资者纷纷撤离油气行业。

债券

1、国债期货震荡走弱，银行间现券收益率小幅下行，银行间资金面整体平稳宽松，质押式回购利率近乎持平。交易员称，商务部称中美双方同意随协议进展分阶段取消加征关税打压债市情绪，10月贸易数据好于预期对债市影响暂时有限，明日将公布10月CPI数据，猪肉价格大涨会在多大程度上加剧通胀压力，仍为市场的关注重点。

2、建设银行11月13日将发行400亿元无固定期限资本债券。

3、吉利汽车公告，建议发行以美元计值的永续资本证券。

4、【债券重大事件】“18西王CP001”违约导致触发“19西王SCP001”、“19西王SCP002”、“19西王SCP003”、“18西王CP002”交叉违约条款；西王集团：正在与持有人联系，进行债券展期操作；龙城旅游控股集团：公司受限资产评估价值超上年末净资产的50%；“16德兴城经债”、“19伟驰MTN001”拟变更募集资金用途。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9884，较上一交易日跌4个基点，本周累计上涨492个基点。人民币兑美元中间价报6.9945，调升63个基点，本周累计调升492个基点。

2、美元指数涨0.27%报98.3986，创一个月以来新高，周涨1.22%。欧元兑美元跌0.27%报1.102，英镑兑美元跌0.31%报1.2776，澳元兑美元跌0.57%报0.6858，美元兑日元跌0.03%报109.245，离岸人民币兑美元现跌171个基点报6.9883。