原创 | 商业大咖社

近年来，随着零售金融成为银行业必争之地，可实现跨区域经营的消费金融牌照价值凸显，正成为各家银行竞相争夺的“香饽饽”。

继宁波银行在2021年底宣布收购华融消金控股权后，南京银行收购消费金融牌照的计划也“姗姗来迟”。

在中小银行加速布局消费金融领域时，业内人士也指出，在监管不断趋严且利率下行的大背景下，如何在玩家众多的消费金融领域胜出仍面临诸多考验。

不过值得注意的是，南京银行之所以计划拿下消费金融牌照，或许与去年被市场监管总局的罚单也有点关联。

曾因消费金融业务遭反垄断调查

2021年7月7日，据市场监管总局官网披露，市场监管总局依法对互联网领域22起违法实施经营者集中案作出行政处罚决定，对涉案企业分别处以50万元人民币罚款。其中，南京银行曾参与设立的合营企业也位列其中，而涉事合营企业就是持牌的消费金融公司。④

根据行政处罚决定书，市场监管总局对南京银行设立合营消费金融公司涉嫌违法实施经营者集中案进行立案调查。

市场监管总局表示，南京银行设立合营消费金融公司并实施控制，属于《反垄断法》第二十条规定的经营者集中。而南京银行的营业额也达到《关于经营者集中申报标准的规定》第三条规定的申报标准，属于应当申报的情形。④

根据监管规定，“经营者集中达到申报标准的，经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中”。而2015年5月，该合营消费金融公司注册成立，在此之前未向市场监管总局申报，违反《反垄断法》第二十一条，构成违法实施的经营者集中。

与此同时，市场监管总局就南京银行设立合营消费金融公司对市场竞争的影响进行了评估，评估认为，该项经营者集中不会产生排除、限制竞争的效果。基于上述调查情况和评估结论，市场监管总局决定给予南京银行50万元罚款的行政处罚，且系顶格处罚。④

由此可见，尽快将消费金融牌照收入囊中，或许对于南京银行而言都是最无奈的最佳选择。在自身消费金融业务增速开始乏力的情况下，如何整合银行内部与消费金融公司之间的资源，将是南京银行面临的一个挑战。

而且，无论是消费金融领域，还是持牌消金公司内部，竞争都越来越激烈，从持牌消金系的分化程度上就可以看出来。

消费金融业务投诉累计超1000条

然而，南京银行在自身消费金融领域遭到的投诉也是“硕果累累”。截至2021年11月4日，黑猫投诉平台上有1390条与南京银行相关的投诉，仅南京银行鑫梦享官方账号下，就有200条投诉内容。②

（图为网上投诉）

据悉，某用户名为“法牛联盟者”的借款人投诉称，“南京银行鑫享贷有笔贷款，额度15万，之前用了很久把钱都还上了，利息差不多还了4万，后期又有需求把钱贷出来了，还了一年多，利息加本金还了6万多，还剩11万本金未还。随后因疫情遇到困难，一直在给南京银行打电话协商还款，他们就总为难人，还打骚扰电话上门讨债。

除了暴力催收和利息高企，南京银行个人消费贷业务提前还款服务同样遭遇客户诟病。多名用户表示在南京银行“鑫梦享”平台上借款后想要提前还款，必须要满6个月且要缴纳巨额违约金。②

某用户投诉称：“我2019年通过南京银行鑫梦享贷款8000元，现在想提前还款，却被告知要收取高额违约金，本人在申请贷款时，不清楚南京银行的合同条款，南京银行贷款办理后也没有提供贷款合同，只给了还款计划表。但是还款计划表里面没有说明提前还款会有违约金。”

在大量投诉的背景下，隐藏着的是南京银行近两年高歌猛进的消费金融业务。作为南京银行零售投放主战场之一，2021年上半年，消费类贷款余额占个人贷款比重接近50%，其中接近一半由消费金融中心投放。②

该消费金融中心前身是南京银行与法国巴黎银行在2007年联合成立的零售消费信贷中心，2014年更名为消费金融中心，作为独立的零售金融板块业务，专注于消费金融业务。

消费金融中心以“鑫梦享+”为服务平台，采取与互联网龙头企业深入合作的互联网金融联营业务模式，平台合作伙伴包括360借条、度小满金融、飞贷金科、分众 小贷、京东金融、万达普惠等平台。以诚易贷为主打产品，面向下沉客群，月入3000元即可申请，正可谓门槛低到“零门槛”。

一叠罚单无碍员工30万高薪

事实上，市场监管总局的处罚或许对于南京银行这样“财大气粗”的地方实力派来说，根本无伤大雅。要知道，曾经南京银行吃罚单都是组团开吃的，而且罚得少了都算是破财免灾。

据悉，在2020年6月初，银保监会密集披露了有关南京银行的21张罚单，涉及南京银行总行、多家分支行以及相关责任人。

2020年6月5日，银保监会披露了南京银行9张罚单，即南京银行总行因涉及13项违规被罚610万元，江北新区分行因“内部控制不到位、未制定信贷资产转让业务具体管理制度导致发生案件，内部控制不到位、对员工持续实施合同诈骗行为长期失察”被罚60万元、大厂支行因“员工违规代保管客户重要资料”被罚30万元，另有6名员工受罚。⑤

在披露上述9张罚单的同时，当日江苏银保监局还披露了一张针对个人陈浩的罚单，但没有披露单位名称。罚单显示，陈浩因“利用职务便利，侵占本行资金、骗取他人钱款”被终身禁业。值得一提的是，江苏银保监局曾在2019年4月23日批复核准陈浩南京银行南京分行营业部总经理任职资格。

而在2020年6月4日，银保监会披露了有关南京银行的12张罚单，其中11张罚单开给10家分行，罚款总额合计643.375万元，另外1张为个人罚单。两天合起来计算，南京银行共收到21张罚单，被罚款总额达到1343.375万元；另有7名责任人被罚。⑤

此次罚单披露的南京银行13项违法违规事实为：未将部分银行承担风险的业务纳入统一授信管理；同业投资资金违规用于支付土地出让金；同业投资资金违规用于上市公司定向增发；同业投资资金违规用于土地储备开发；违规为第三方金融机构同业投资业务提供信用担保；理财产品之间相互调节收益；理财资金投资非标债权资产总额超过规定上限；面向一般个人客户销售的理财产品违规投资权益类资产；理财资金与自营资金未充分隔离；理财投资非标业务未比照自营贷款管理；关联方管理不全面；违规向关系人发放信用贷款；债券投资操作不规范。⑤

梳理可见，在这“13宗罪”中，理财业务和同业业务违法是“重灾区”，分别达5项和4项。而这也是最容易滋生腐败和考核最重的两大类。

在这些罚单中，还有4人因同业资金违规使用被警告并罚款。南京银行员工李颢、谷丽、杨一红、丁程均因为同业资金违规使用负管理责任被罚，李颢、谷丽被警告并罚款8万元，杨一红、丁程被警告并罚款5万元。此外，南京银行江北新区分行行长谈卫立也被警告并处以5万元罚款。罚单显示，谈卫立在任职期间该分行信贷资产转让业务长期处于无章可循状态。

不过，这点罚款对于收入颇高的南京银行员工而言，真的只算是个小警告罢了。要知道，该行去年上半年，全体员工的平均收入就接近30万元。

财报显示，2021年上半年，南京银行支付给职工及为职工支付的现金为39.31亿元，上年同期为34.56亿元，同比增长13.74%。据测算，去年上半年，南京银行员工年度薪酬福利总额为36.39亿元。按照在职员工人数计算，人均薪酬福利29.53万元。③

人们都说互联网大厂工资高，说什么腾讯年薪50万，华为年薪60万，其实和南京银行相比也就那么回事。但互联网大厂的工人艰辛程度可不是南京银行能比的，这些大厂为科技进步和社会稳定所做的贡献也非南京银行可比。毕竟中国只有一个腾讯，一家华为，但像南京银行这种金融机构却满大街都是。

最低价定增为外资股东造福

事实上，南京银行不仅擅长善待员工，给员工家的温暖和互联网大厂的收入，并且非常热衷于回报股东，尤其是十大股东。为此，南京银行不惜“淡化”中小股东的切身利益，也要让“洋大爷”赚到实惠，正可谓“量中华之物力，结与国之欢心”。

据该行最新股东资料显示，南京银行第一大股东为法国巴黎银行，其持股数约13.92亿股，占总股本约13.92%，同时法国巴黎银行还以QFI基金形式持股1.06亿股占比约1.06%，二者合计占总股本比约14.98%。①

（图国外股东持股数）

有人会认为，外资持股比例并不算太高吧，但是要知道，第一大股东比南京银行实际控制人南京市政府还要高出2%的股份。这样一来，南京银行只要定向发福利，最受益的首当其冲就是外资股东。

而其实，南京银行也确实给法巴银行定向发了不少福利。例如2020年4月24日收市后，南京银行发布公告宣布完成前次股票定增一事。

据了解，此次定增的结果如下：法国巴黎银行认购1.31亿股，认购金额为9.99亿元，每股认购价为7.62元，且为此次定增最大参与者。①

看了这个发行方案，我只能说这方案真是太照顾外资了。当时，股吧里就有人疑惑，定增不能低于净资产增发吧？要知道，南京银行2019年底的每股净资产就超过9元了，7.62元的发行价远低于净资产。

按照有相关规定，凡是有国有股份的公司，其定向增发是不能低于最近一期经审计的每股净资产。而上市公司的所有定期报告中，只有年报是经过审计的。

不过，南京银行赶在2019年年报披露前实施定增方案可谓是筹划周密。这样一来，其在2020年定增的每股价格就只需要高于2018年年报的净资产价格就可以了。如果这个增发拖到年报披露后再实施，那么就必须要高于2019年年报的每股净资产。①

所以，南京银行定增实施离最近一期发布的年报越远，参与定增的法巴银行就越占便宜。可能有细心的人发现，2018年年报披露的每股净资产是8.01元，也高于7.62元的增发价。这里就不得不说，南京银行配合定增的金主可谓机关算尽。

因为在2019年南京银行每10股派发了3.92元的红利。所以，每股分红为0.392元，分红完毕之后，正好是7.62元。由此可见，南京银行给金主们定的增发价格就是“法定”最底价。你不能说这是违规，只能说大股东在合理利用漏洞，结与国之欢心。

然而，更让中小股东“呐喊”的是，这些定增股份居然还可以参与2019年红利分配。也就是说，这些资金没给2019年的经营出力，却要跑来薅羊毛。按照南京银行当年的分红计划来看，其每10股3.92元的红利直接给法巴银行发了5000多万的大红包，并且只用了不到两个月。①

这相当于法巴银行花了7.22元买到了2020年9.69元的每股净资产，光这一项就浮赢超过34.21%，就算摊到三年限售期满，也可以实现11%的年收益。若按照南京银行过去的ROE看，未来三年ROE可以保持在15%左右。那么法巴银行此次投资收益即可实现翻倍，就目前来看，基本没有悬念。

试问一下，南京银行定增的股票真的只能卖给外资吗？这么实惠的投资计划，南京国资为何不能多买点，或者独吞呢？难道害怕法巴银行在股东会上投反对票吗？难道南京银行的大政方针不是市政府说了算吗？

注：

①相关数据来自东方财富网公司公告

②《南京银行业绩翻身藏隐患，消费贷业务屡遭投诉》，凤凰网，2021年11月4日

③《南京银行上半年人均薪酬福利30万，信用减值损失45亿》，中国经济网，2021年8月9日

④《顶格处罚！苏宁易购与南京银行合营设立苏宁消金违反反垄断法》，南方都市报，2021年7月8日

⑤《总行以及12家分支行合计被罚1343万，南京银行怎么了？》，澎湃新闻，2020年6月7日